Más de 30 años de experiencia en la gestión de fondos de pensiones
Fonditel, gestora independiente perteneciente al Grupo Telefónica
Integración de la sostenibilidad como oportunidad
Asimismo, al pertenecer al Grupo Telefónica, nos implicamos en sus estándares y cumplimiento de sus políticas. En este sentido, cobra relevancia la apuesta de Telefónica por la sostenibilidad dentro de su estrategia y su compromiso con los principios del Pacto Global (Global Compact) y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) para contribuir a un futuro más verde, ayudar a la sociedad a prosperar y ser una empresa ejemplar.
Dicho compromiso le ha llevado a formar parte del S&P Dow Jones Sustainability Index, FTSE4Good y del CDP entre otros índices de sostenibilidad. Además, su Plan Global de Negocio Responsable cuenta como pilar fundamental con el compromiso de Telefónica con la privacidad y seguridad de los datos de sus clientes, enfoque del que, por supuesto, se benefician también nuestros clientes en Fonditel.
En Fonditel, líder en el mercado de pensiones de sistemas de empleo, siempre hemos tenido un alto convencimiento en la inversión a largo plazo y en la obtención de retornos financieros estables minimizando el riesgo y, por ello, vemos la integración de la sostenibilidad en nuestro proceso de inversión como una oportunidad.
¿Quieres saber más sobre la Sostenibilidad en Fonditel?
Descárgate nuestra memoria.
En un mundo complejo como el actual, cada vez nos enfrentamos a más retos como sociedad. Debemos abordar estos problemas para contribuir a un desarrollo económico, social y medioambiental sostenible, sin perjudicar a generaciones futuras. De ahí nuestro compromiso de incorporar inversiones sostenibles y responsables (ISR) en nuestra cartera.
La ISR persigue maximizar la rentabilidad a largo plazo para los inversores, beneficiando a la vez al planeta y la sociedad.
ISR como fuente de valor para las inversionesCreemos firmemente que la combinación de criterios financieros convencionales y criterios extrafinancieros nos permite tener una visión más completa de los activos en los que invertimos, reduciendo las fuentes de riesgo y potenciando los beneficios a largo plazo. En definitiva, nos ayuda a tomar decisiones de inversión mejor fundamentadas. Porque estamos convencidos de que una decisión de inversión que no considere los factores ASG es una decisión incompleta.
Nuestra Filosofía ISR está basada en los Principios de Inversión Responsable (UN PRI) y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Transformación a todos los nivelesEste compromiso ha supuesto un reto importante de transformación para la compañía. Hemos reforzado nuestro proceso de integración de criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en el proceso de inversión de forma transversal, abarcando la toma de decisiones desde el front to back. Para ello, hemos abordado nuevas inversiones, tanto en sistemas como en la formación continua de los equipos, asegurándonos de contar con los recursos necesarios para su implementación.
Innovación tecnológica al servicio de la sostenibilidadLa inversión sostenible requiere del análisis de muchos datos y de mucha información sobre temas muy diversos y buscar las fuentes más fiables y especializadas para cada uno de ellos. Conscientes de esto, en Fonditel seleccionamos una herramienta de inteligencia artificial como nuestro proveedor de datos.
Apalancándonos en la información de dicho proveedor, medimos el rating de cada uno de los tres factores ASG así como el rating global o ISR de la cartera, su intensidad de carbono y analizamos y monitorizamos las controversias, siguiendo las recomendaciones de UN PRI.
Más allá de la rentabilidad financieraNuestra Inversión ISR refleja las preocupaciones e inquietudes de nuestros grupos de interés.
Seleccionamos inversiones que aúnen sentido económico en el largo plazo y contribuyan a la consecución de los ODS, buscando ofrecer una rentabilidad financiera atractiva y contribuir positivamente a la sociedad y al medio ambiente.
Contribuimos en la difusión de la ISR y al progreso de la sociedadEstamos comprometidos con la difusión y promoción de la ISR a nivel global por lo que continuamente estamos abiertos a colaborar, informar y debatir avances regulatorios y de mercado en temas de sostenibilidad.
Desde 2009 somos miembros cofundadores de Spainsif, el foro español de ISR que promueve la inversión sostenible en España y participamos continuamente en eventos de la industria, en diferentes encuentros de educación financiera además de diálogos internos con nuestros grupos de interés.
Como parte de nuestro compromiso con la sociedad y su progreso, colaboramos con la Fundación del Grupo Telefónica en actividades de voluntariado dirigidas especialmente a niños, personas con discapacidad y a nuestros mayores además de colaboraciones económicas en proyectos solidarios de la Fundación y propios.
Principales hitos ISR:La inversión sostenible ha experimentado un crecimiento significativo en los últimos años. En Fonditel estamos convencidos de que esta tendencia continuará en el futuro, impulsada por el creciente interés por parte de los inversores finales, que cada vez dan más importancia a que sus inversiones, además de ser rentables, reflejen sus inquietudes y generen un impacto positivo y respaldada por el continuo desarrollo del marco regulatorio.
Peso creciente de nuestra cartera temática
Fruto de nuestro compromiso con la ISR, el peso de nuestra cartera temática ha ido aumentando progresivamente sobre el total del patrimonio gestionado desde el 4,5% de los activos bajo gestión en 2017 hasta el 8,9% a finales del 2021.
Cartera temática ligada a los ODS
En los últimos años, hemos avanzado en la definición de las temáticas de inversión alineadas con los ODS identificadas como prioritarias para nuestros grupos de interés y la gestora. Con ese propósito, realizamos una encuesta entre nuestros principales grupos de interés para conocer sus preferencias de inversión en estos aspectos e identificamos, entre una lista de temáticas, aquellas que tenían mayor sentido económico y producto de inversión sostenible. De esta forma, de los 17 ODS, en Fonditel consideramos prioritario contribuir a los siguientes objetivos:
Nuestro objetivo es encontrar inversiones que aúnen sentido económico en el largo plazo y el compromiso con los ODS, buscando que nuestras inversiones, además de ofrecer una rentabilidad financiera atractiva, contribuyan positivamente al medio ambiente y a la sociedad de una forma que sea susceptible de medición.
El proceso de toma de decisiones de inversión tiene en cuenta los riesgos de sostenibilidad y está basado en análisis de terceros y propios.
Para ello la Gestora tomará como referencia la información disponible publicada por los emisores de los activos en los que invierte, podrá tener en cuenta los ratings ASG publicados por parte de las compañías de calificación crediticias y utilizará los datos facilitados por proveedores externos.
La gestora no toma en consideración las incidencias adversas sobre los factores de sostenibilidad ya que no dispone actualmente de políticas de diligencia debida en relación con dichas incidencias adversas.
La Política Remuneración de la entidad es una herramienta clave para las buenas prácticas de gobernanza y la gestión efectiva de los riesgos en la medida en que no alienta la asunción de riesgos excesivos, entre los que se incluyen los riesgos de sostenibilidad.
Definiciones del Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de noviembre de 2019 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad:
Filosofía de inversión
Alineados completamente con los intereses de nuestros clientes
Gestión del riesgo como clave
Foco en Asignación de Activos (AA), gestión activa y costes
Servicio ad hoc
Diálogo constante con las Comisiones de Control
El cliente como centro
Desarrollo continuo como base de la mejora
Con las inversiones, los clientes y la sociedad
ISR en la práctica en Fonditel
Desglose cartera temática 2021 (% sobre activos bajo gestión)
Por ámbito predominante de inversión
Por tipo de activo
Cartera temática 2021
Nuestra cartera temática combina inversiones con sesgo ambiental, social y de gobernanza bajo el criterio de clasificación de dichas inversiones en función de cuál es el ámbito predominante de la inversión. Atendiendo a este criterio, el 43% responden al factor ambiental, el 52% al social y el 5% restante a gobernanza.
En resumen, nuestras áreas prioritarias son cambio climático, envejecimiento activo, infraestructuras, eficiencia energética, agua, gestión de residuos, digitalización y educación.
Con esta cartera buscamos:
Asimismo, nuestra cartera temática incluye una amplia variedad de tipos de activos a través de 31 inversiones diferentes de las cuales 7 corresponden a inversiones en activos ilíquidos (12,4% del total), 13 inversiones en renta variable (34,8% del total) y 11 vehículos de renta fija (52,8% del total).
Conoce más sobre la Sostenibilidad en Fonditel
Puedes descargarte nuestras memorias en los siguientes enlaces:
En Fonditel basamos nuestra ISR en los Principios de Inversión Responsable, apoyados por Naciones Unidas (UN PRI) y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Los Principios de Inversión Responsable
Los Principios para la Inversión Responsable (PRI, por sus siglas en inglés) es la iniciativa de una red de inversores que tiene como objetivo entender las implicaciones de las cuestiones ambientales, sociales y de gobierno corporativo en las inversiones y asesorar a los signatarios para integrar estos asuntos a sus decisiones sobre las inversiones y el ejercicio de la propiedad.
Aplicando sus seis principios, los signatarios contribuyen al desarrollo de un sistema financiero global más sostenible.
Principios UN PRI
Somos miembros de
Los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
En 2015, la comunidad mundial, representada por los 193 estados miembros de las Naciones Unidas, adoptó los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS, SDGs por sus siglas en inglés). Dichos objetivos engloban 17 grandes temas que, a su vez, se ramifican en 169 metas, muchas de ellas interrelacionadas entre sí.
Los ODS son una articulación de los asuntos de sostenibilidad más apremiantes y, como tales, actúan a modo de marco de referencia internacional para las inversiones responsables. De este modo, los ODS pueden servir a los inversores como soporte para comprender las tendencias en sostenibilidad relevantes para la actividad inversora y sus deberes fiduciarios.