09/02/2022

Inverco estima una reducción de las aportaciones al Sistema Individual de Pensiones

Los Fondos de Pensiones alcanzaron un récord histórico de patrimonio a finales de 2021, y cerraron el año con un volumen de activos de 127.998 millones de euros (8% más que en 2020). En tanto la rentabilidad neta de los planes de pensiones se ha ubicado como la segunda mejor rentabilidad de la serie histórica (8,5%), con una rentabilidad media anual a 10 años de 4,6%. Así lo ha publicado Inverco en su “Informe de 2021 y Perspectivas para 2022”.

La Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones ha destacado en su reporte anual que el récord de patrimonio de los Fondos de Pensiones supone un ingreso de 9.476 millones de euros más que en 2020. El Sistema Individual cerró el año en los 89.323 millones de euros (8,9% de incremento anual), mientras que el Sistema de Empleo incrementó hasta los 37.792 millones (un 5,9% más que en 2020).

Por categorías, destacaron los fondos de renta variable, que presentaron un crecimiento del 32,3%, seguidos por los de renta fija mixta (16,9%). Los garantizados, por su parte, experimentaron un nuevo retroceso patrimonial y redujeron su volumen de activos un 26,8% respecto a 2020.

40% menos de aportaciones brutas en Planes Individuales

El crecimiento de los Planes Individuales correspondió en exclusiva a revalorizaciones de carteras por efecto de mercado, puesto que se registraron prestaciones netas (-117 millones de euros).

El incremento en el Sistema Individual no ha podido apoyarse con un mayor volumen de aportaciones netas al sistema, pues la reducción de los incentivos fiscales a este instrumento de ahorro ha reducido el volumen de aportaciones brutas un 40% en comparación con el año precedente.

La reducción aprobada en el límite máximo de aportación hasta 2.000 euros para el año 2021, será de 1.500 euros para 2022. Según estimaciones de la Asociación, el nuevo límite puede suponer previsiblemente una reducción adicional superior a los 320 millones en las aportaciones al Sistema Individual (12% menos de las realizadas en 2021).

“Estas reducciones van a afectar de forma sensible a una gran parte de los ahorradores en Planes de Pensiones: con información disponible de la Agencia Tributaria, el 73,5% de aportantes (salarios< 45.000), realizan una aportación media inferior a 2.000€, y el 54,9% (salarios <33.000) realizan una aportación media inferior a 1.500€”, explica el estudio de la patronal.

Por su parte, el Sistema de Empleo finalizó el año con un incremento en su patrimonio debido a las rentabilidades generadas por los mercados financieros. Sin embargo, presentó también una reducción de las prestaciones netas respecto a años anteriores.

Según los datos de Inverco, “las aportaciones que no se han hecho al sistema individual no se han dirigido al sistema de empleo, que apenas ha modificado sus aportaciones respecto al año anterior”.

Imagen: Inverco - Informe 2021 y Perspectivas 2022

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