Preguntas Frecuentes sobre Fondos de Inversión

En fondos de inversión pueden invertir tanto personas físicas como jurídicas. Además, los fondos de inversión pueden tener un único titular o existir varios titulares que se denominan copartícipes. En el caso de varios titulares, el fondo de inversión es propiedad de todos ellos a partes iguales.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es el organismo responsable del registro y supervisión de los fondos de inversión.

El valor liquidativo de los fondos de inversión es el precio que tiene cada una de las participaciones del fondo. El valor de la participación de los fondos de inversión se calcula diariamente por la entidad gestora y es el resultado de dividir el patrimonio del fondo entre el número de participaciones en circulación. Fonditel calcula el valor liquidativo de los fondos de inversión diariamente siendo las 13.00 la hora de corte establecida en el folleto a partir de la cual las órdenes recibidas se considerarán realizadas al día hábil siguiente a efectos del valor liquidativo aplicable.

El reembolso de las participaciones de los fondos de inversión puede solicitarse en cualquier momento, mediante petición dirigida a la gestora por los titulares del fondo de inversión o quienes ejerzan la representación legal de los mismos.

Los fondos de inversión pueden cobrar distintos tipos de comisiones en función del concepto por el que las cobran. Cada fondo de inversión puede establecer las comisiones que cobra, siempre dentro de los límites establecidos por la ley, tanto en el tipo de comisión como en la cuantía de la misma:

• Comisión de gestión de fondos de inversión: Es la comisión que cobra la entidad gestora del fondo de inversión por su labor de gestión. Esta comisión puede calcularse en función del patrimonio del fondo y/o en función de los resultados del mismo. Este tipo de comisión se paga con cargo al patrimonio del fondo de inversión con lo que ya aparece descontada del valor liquidativo de la participación.
• Comisión de depósito de fondos de inversión: Es la comisión que cobra la entidad depositaria por sus funciones de depósito y salvaguardia del patrimonio del fondo de inversión. Esta comisión se paga con cargo al patrimonio del fondo y ya aparece descontada del valor liquidativo de la participación.
• Comisión de suscripción de fondos de inversión: Es la comisión que algunos fondos de inversión establecen por el hecho de suscribir participaciones. Los fondos de inversión de Fonditel no tienen comisión de suscripción.
• Comisión de reembolso de fondos de inversión: Es la comisión que algunos fondos de inversión establecen por el hecho de recuperar el valor de las participaciones que se tengan en el fondo. Los fondos de inversión de Fonditel no tienen comisión de reembolso.

Con la actual legislación vigente, los rendimientos obtenidos de los reembolsos de los fondos de inversión por partícipes que sean personas físicas residentes en España, tienen la consideración de ganancia o pérdida patrimonial. Las ganancias y pérdidas patrimoniales se integrarán en la base imponible del ahorro y tributarán a un tipo de gravamen que dependerá de la base liquidable del ahorro según la siguiente escala:

• Hasta 6.000 euros 19%.
• Desde 6.000 hasta 50.000 euros 21%.
• Desde 50.000 en adelante 23%.

El valor liquidativo de los fondos de inversión se publica diariamente en los distintos medios de comunicación, tanto de información general como de información económica.

Asimismo puede consultarse en la página web de la Bolsa de Madrid o en otras páginas web que contienen información sobre fondos de inversión.

Además el valor liquidativo de nuestros fondos de inversión puede ser consultado en nuestra propia página web o llamando al teléfono de atención al cliente de Fonditel Gestión en el número 91 704 74 01.

• Folleto del Fondo
• Reglamento
• Memoria anual
• Último informe semestral reducido/ampliado
• Último informe trimestral

<p>Tantas como se desee. Todos los titulares de un fondo de inversión tendrán los mismos derechos y obligaciones sobre el fondo, no pudiéndose modificar la titularidad del mismo, una vez suscritas las participaciones.</p>

Cuando la entidad gestora recibe la notificación del fallecimiento de un partícipe de un fondo de inversión bloquea la posibilidad de actuar sobre esas participaciones las cuales no podrán reembolsarse total o parcialmente mientras los herederos, legatarios o albaceas testamentarios no acreditan su derecho a suceder al causante o a disponer de las mismas, así como hasta que no se haya producido la liquidación del Impuestos de Sucesiones.

Una vez presentada la documentación requerida, se procede a la trasmisión de las participaciones a los herederos.

Para que un traspaso entre fondos de inversión se pueda llevar a cabo, el titular de las participaciones no puede ser una sociedad o persona jurídica, ni una persona física sujeta al impuesto sobre la renta de no residentes.

La venta de participaciones no tributará cuando el importe obtenido de las mismas sea traspasado a otro fondo de inversión. Asimismo, las nuevas participaciones conservarán el valor y la fecha de compra de las que se hayan vendido. Puesto que la ley obliga a que las participaciones vendidas sean siempre las más antiguas, este tratamiento fiscal ofrece la posibilidad de gestionar activamente la fiscalidad de los fondos de inversión.

Los traspasos pueden ser totales o parciales y pueden realizarse entre fondos de inversión gestionados por la misma gestora, entre fondos de inversión pertenecientes a diferentes gestoras, entre un fondo de inversión y una sociedad de inversión o entre dos sociedades de inversión.